供稿丨商学院 文字&照片丨李晓红 审校丨周斌
12月1日至3日，第35届澳大利亚中国经济学会（CESA）年会在澳大利亚迪肯大学伯伍德企业中心成功举办。本届会议以“人工智能、未来世界与全球经济”为主题，汇聚了来自世界各地的经济学家、学者与政策研究者，共同探讨人工智能对全球经济、劳动力市场、产业转型与可持续发展的深远影响。
新乡学院商学院李晓红教授应邀出席本次会议，并于12月2日下午在“金融稳定与结构韧性”分会场（Session 4.4: FinancialStability & Structural Resilience）作了题为《货币政策对系统性金融风险的影响研究——基于SV-TVP-VAR模型的实证分析与政策启示（2006-2025）》的学术报告。
在报告中，李晓红系统阐述了货币政策通过跨境资本流动、汇率波动及外部融资溢价等机制对系统性金融风险的动态溢出效应。研究基于2006-2022年月度数据，构建了系统性金融风险指数，并运用随机波动时变参数向量自回归模型（SV-TVP-VAR）进行实证分析。研究发现，货币政策在危机时期的溢出效应显著增强，且长期累积影响远高于短期；价格型政策呈现周期性波动，而数量型政策则具有持续稳定影响。结合中国金融安全指数持续向好的背景，她提出完善动态风险监测、强化外部冲击跟踪、精准运用宏观审慎工具、健全风险处置机制等四项政策建议，为中国在复杂国际金融环境中防范系统性风险提供了重要参考。
本次报告引发了与会学者的热烈讨论与积极反响。多位专家就模型方法、政策协同与国际金融风险传导机制等问题与李晓红进行了深入交流。
CESA年会作为澳中经济学界的重要学术平台，持续推动着两国在经济、金融与政策研究领域的对话与合作。李晓红教授的精彩报告不仅展示了中国学者在高水平国际学术会议上的研究成果，也为全球金融稳定与风险治理提供了来自中国视角的智慧与方案。
